Seguro de vida a término frente a seguro de vida entera: entender la diferencia

Comprar un seguro de vida parece un proceso complicado, pero la mayoría de las personas pueden comenzar a buscarlo tomando una decisión sencilla: seguro de vida a término o seguro de vida entera.

El seguro de vida a término es sencillo y ofrece cobertura durante un período determinado. El seguro de vida entera es más complejo y ofrece cobertura hasta la muerte. El experto en finanzas nuestro especialista prefiere el seguro de vida a término para casi todo el mundo.

En este artículo, explicaré en qué se diferencian el seguro de vida a término y el seguro de vida entera, compararé los costos y le brindaré la información para ayudarlo a decidir qué es lo mejor para su situación financiera.

Tabla de contenido

• ¿Qué es el seguro de vida a término?
• ¿Qué es el seguro de vida entera?
• Seguro de vida a término vs. seguro de vida entera: comparación de características
• Seguro de vida a término vs. seguro de vida entera: comparación de costos
• Seguro de vida a término versus seguro de vida entera: ¿cuál es la mejor opción?
• Otros tipos de pólizas de seguro de vida

¿Qué es el seguro de vida a término?

El seguro de vida a término brinda cobertura durante un período específico, generalmente 10, 20 o 30 años. Su beneficiario recibirá un “beneficio por muerte” o pago de su póliza de seguro si usted muere durante ese período.

El seguro de vida a término, a veces llamado seguro de vida “puro”, no tiene ningún valor a menos que usted muera. Es solo un seguro de vida. No incluye ningún tipo de componente de inversión.

Las primas del seguro de vida a término , que es como las compañías de seguros llaman a sus pagos mensuales, son mucho más baratas que las primas del seguro de vida entera.

Cuando contrata un seguro de vida a término, las decisiones más importantes que debe tomar son la duración del plazo y el monto que pagará la póliza. Recuerde que el seguro de vida está diseñado para reemplazar sus ingresos esperados y proteger a su familia si usted muere prematuramente.

Hay muchos cuestionarios y calculadoras que pueden ayudarle a tomar una decisión, pero lo fundamental es que debe elegir un plazo y un monto que garanticen la seguridad financiera de su cónyuge, sus hijos u otras personas a su cargo si usted fallece.

¿Qué es el seguro de vida entera?

Mientras que el seguro de vida a término ofrece cobertura durante un período de tiempo específico (o “plazo”), el seguro de vida entera le ofrece cobertura de por vida. Es permanente.

Su beneficiario recibirá un pago cuando usted muera, no si muere durante un período de tiempo específico. Tenga en cuenta que debe pagar la prima mensual de precio fijo mientras viva.

Al igual que con el seguro de vida a término, usted y su compañía de seguros deberán acordar el monto que recibirá su beneficiario cuando usted muera.

Las primas son mucho más caras que las del seguro de vida a término, ya que el seguro de vida entera incluye un componente de inversión conocido como valor en efectivo.

La diferencia clave entre el seguro de vida a término y el seguro de vida entera es que el primero ofrece seguro por un período de tiempo (generalmente de 20 a 30 años), mientras que el segundo ofrece seguro permanente.

Explicando cómo funciona el valor en efectivo

Los detalles del valor en efectivo de una póliza de seguro de vida entera varían de una póliza a otra. Pero, en general, están plagadas de tarifas y brindan un bajo retorno de la inversión. Peor aún: cuando usted muere, su familia solo recibe el beneficio por fallecimiento y la compañía de seguros se queda con el valor en efectivo.

Una póliza de seguro de vida entera funciona de manera similar a una hipoteca. Durante los primeros años, una gran parte de los pagos se destina a los intereses. Una mayor parte de los pagos mensuales se destina al capital a medida que se acerca la fecha de pago de la casa.

Con una póliza de seguro de vida entera, un porcentaje mayor de la prima se destina al valor en efectivo cuando la compra por primera vez. Cuando sea mayor, un porcentaje mayor se destina al seguro en sí.

Existen algunas formas de capturar el valor en efectivo y evitar que se convierta en un pago grande e innecesario para su compañía de seguros. Puede solicitar un préstamo contra el valor en efectivo. Por lo general, puede usar su valor en efectivo para pagar sus primas más adelante en la vida. Y puede rescatar o cancelar su póliza para recuperar un porcentaje del valor en efectivo de su cuenta de parte de su compañía de seguros.

El problema es que, a menos que seas un Nostradamus moderno, puede resultar difícil predecir tu propia muerte. Por lo tanto, las probabilidades están del lado de la compañía de seguros. Dado el volumen de pólizas de seguro de vida entera, la compañía de seguros obtendrá una buena ganancia y varias personas terminarán perdiendo todo su valor en efectivo a favor de la compañía.

Si logra acceder a su valor en efectivo, a menudo deberá pagar tarifas o no podrá cobrar el monto total.

Seguro de vida a término vs. seguro de vida entera: comparación de características

Los dos tipos de seguro de vida funcionan de forma ligeramente diferente. El seguro de vida a término es simple, mientras que el seguro de vida entera es complicado.

Pero es fácil explicar la diferencia entre un seguro de vida a término y un seguro de vida entera. Básicamente:

• El seguro de vida a término ofrece primas mensuales más baratas.
• El seguro de vida entera pagará sin importar cuándo muera, mientras que el seguro de vida a término pagará solo si muere dentro del plazo especificado.
• El seguro de vida entera incluye un elemento de inversión llamado valor en efectivo.

Seguro de vida a término vs. seguro de vida entera: comparación de costos

El cuadro a continuación proporciona comparaciones de precios mensuales entre seguros de vida a término y seguros de vida entera a abril de 2024. Utilicé pólizas de vida a término de 20 y 30 años porque se encuentran entre los períodos de cobertura más largos y, por lo tanto, la mejor comparación con el seguro de vida entera.

Para el seguro de vida a término, utilicé las tarifas mensuales proporcionadas por Policygenius para hombres y mujeres de 25, 35 y 45 años que gozan de buena salud y residen en un código postal de Atlanta. (Las otras opciones eran salud óptima y salud promedio).

Para el seguro de vida entera, utilicé las tarifas mensuales proporcionadas por USAA para hombres y mujeres de la misma edad y con sede en Georgia. Seleccioné que no tuvieran antecedentes militares, ni antecedentes de enfermedades que requirieran atención médica, ni consumo de tabaco, ni que ninguno de sus padres hubiera muerto de enfermedad cardiovascular antes de los 60 años. Y establecí la altura y el peso en 1,83 m y 82 kg para el hombre y 1,72 m y 68 kg para la mujer.

Puede hacer clic en los enlaces de los párrafos anteriores para obtener estimaciones rápidas del costo de su seguro de vida a término y de vida entera. Tenga en cuenta que los precios varían según diversos factores, incluida la compañía que elija.

Un ejemplo práctico

Observe el tercer ejemplo de la tabla anterior. Una mujer de 35 años con una póliza de un millón de dólares termina pagando 456 dólares al año por una póliza de vida a término de 20 años o 8.369,52 dólares al año por una póliza de vida entera. Eso supone una diferencia de 158.270,40 dólares a lo largo de 20 años.

Si hubiera adquirido una póliza de vida a término, hubiera invertido la diferencia y hubiera obtenido un rendimiento anual del 10% (el promedio aproximado del SP 500 desde su creación en 1926), habría terminado con $174.096,40 en inversiones. Pero recuerde que su beneficiario también recibiría el beneficio por muerte de $1 millón si ella falleciera durante su período de 20 años.

Con un seguro de vida entera, su compañía de seguros se quedaría con una parte de su prima en concepto de comisiones y honorarios. La parte restante aumentaría, pero a un ritmo que históricamente es mucho menor que el promedio del SP 500.

Y si ella muriera antes de encontrar una manera de aprovechar ese dinero, su beneficiario recibiría un pago de un millón de dólares, pero la compañía de seguros se quedaría con cada centavo de su valor en efectivo.

Seguro de vida a término versus seguro de vida entera: ¿cuál es la mejor opción?

El seguro de vida a término tiene más sentido para casi todos, según nuestro especialista.

Si usted es rico, puede haber algunas implicaciones fiscales que hagan atractiva una póliza de seguro de vida entera. El IRS no grava el valor en efectivo de una póliza de vida entera a medida que se acumula; está diferido en cuanto a impuestos. También puede pedir prestado dinero, libre de impuestos, de su valor en efectivo hasta el monto que haya pagado por la póliza.

También podría ver la póliza como una forma de guardar dinero en efectivo para algo que podría necesitar más adelante en la vida, como una póliza de atención médica a largo plazo que podría pagar un hogar de ancianos o atención médica domiciliaria.

Sin embargo, para el resto de personas, las primas mensuales pueden resultar prohibitivamente caras. De hecho, algunas personas terminan abandonando sus pólizas de seguro de vida enteras a pesar de haber pagado miles de dólares en primas a lo largo de los años.

También hay que tener en cuenta que, para la mayoría de las personas, invertir por cuenta propia proporcionará una mayor rentabilidad que utilizar un seguro de vida entera como vehículo de inversión. Según nuestro especialista, una IRA Roth es una forma mucho más eficiente de ahorrar dinero para el futuro.

Una guía sencilla para tomar una decisión

Aquí están las cosas que debes considerar para hacer tu elección.

Elija un seguro de vida a término si:

• No desea preocuparse por pagar las primas del seguro de vida entera.
• Quiere asegurarse de que sus seres queridos tengan una forma de reemplazar sus ingresos si muere dentro de los próximos 10 a 30 años aproximadamente.

Elija seguro de vida entera si:

• Usted es una persona con ingresos altos (nuestro especialista dice $400,000 o más al año) que desea aprovechar su valor en efectivo como un préstamo libre de impuestos.
• Eres una persona adinerada de entre 50 y 60 años y lo estás comprando como inversión o con fines impositivos.

Pero, una vez más, nuestro especialista recomienda las pólizas de vida a término en casi todas las circunstancias. Dice:

“No existe una forma más eficiente de reemplazar los ingresos que con una póliza de seguro de vida a término. Son económicas, sencillas y la cantidad de cobertura que se puede comprar por una cantidad mensual muy pequeña es fantástica.

Nunca podrán comprar el nivel de reemplazo de ingresos con una póliza de vida entera que pueden permitirse comprar con la póliza a término”.

Otros tipos de pólizas de seguro de vida

Es posible que haya oído hablar de otros tres tipos de seguro de vida. Cada uno de ellos es, en esencia, una variante del seguro de vida entera. Los tres que se enumeran a continuación incluyen un valor en efectivo incorporado, al igual que el seguro de vida entera. Estos son:

Seguro de vida universal: Una forma de seguro de vida permanente que combina un elemento de inversión con primas más bajas. El valor en efectivo genera intereses según la tasa de interés actual del mercado o la tasa de interés mínima, la que sea mayor.

Seguro de vida variable: Una forma de seguro de vida permanente que vincula su valor en efectivo a subcuentas similares a los fondos mutuos. Es un tipo de seguro más volátil porque la tasa de retorno de la parte de inversión de la póliza es menos predecible. El rendimiento de los valores subyacentes determina el valor en efectivo.

Seguro de vida indexado: una póliza de seguro de vida permanente que le permite decidir cuánto de su valor en efectivo asignar a una cuenta fija (como un seguro universal) y cuánto asignar a una cuenta indexada a acciones (como un seguro variable).

El seguro de vida a término es mejor para casi todos.

Reflexiones finales

El seguro de vida entera ofrece cobertura de por vida. El seguro de vida a término ofrece cobertura por un período determinado, que suele ser el de su vida laboral.

nuestro especialista dice que casi siempre tiene más sentido elegir un seguro de vida a término en lugar de un seguro de vida entera. Y como vio en la tabla anterior, puede obtener mejores ganancias invirtiendo por su cuenta en lugar de a través de su póliza de seguro.

Si toma buenas decisiones financieras, es posible que no necesite ningún tipo de póliza de seguro de vida cuando llegue a la edad de jubilación y sea más independiente económicamente.